Binary options earnings volatility




Binary options earnings volatilityArbitragem Estrategias com opcoes binarias Arbitrage e a compra e venda simultanea da mesma seguranca em dois mercados diferentes, com o objetivo de lucrar com o diferencial de preco. Devido a sua estrutura de recompensa unica, opcoes binarias ganharam enorme popularidade entre os comerciantes. Olhamos para as oportunidades de arbitragem em negociacao de opcoes binarias. Uma rapida introducao ao Arbitrage Suponha que uma acao esteja listada nas bolsas de valores NYSE e NASDAQ. Um comerciante observa que o preco atual do estoque na NYSE e 10.1 e que no NASDAQ e 10.2. Ela compra 10.000 das acoes de menor preco (na NYSE), custando 101.000 e simultaneamente vende a mesma quantidade de 10.000 acoes com precos mais altos, custando 102.000. Ela consegue embolsar a diferenca (102.000-101.000 1000) como lucro (assumindo que nao ha comissao de corretagem). Efetivamente, a arbitragem e lucro sem risco. No final das duas transacoes (se executado com sucesso), o comerciante nao esta mantendo nenhuma posicao de estoque (entao ela e livre de risco), mas ela ganhou lucro. A negociacao de opcoes envolve altas variacoes nos precos, o que oferece boas oportunidades de arbitragem. Enquanto as acoes podem precisar de dois mercados diferentes (bolsas) para arbitragem, as combinacoes de opcoes permitem oportunidades de arbitragem na mesma bolsa. Por exemplo, a combinacao de uma posicao longa e uma posicao de futuros longos resulta na criacao de uma chamada sintetica. Que pode ser arbitraged contra uma opcao de chamada real na mesma troca. Efetivamente, os ativos com ganhos semelhantes sao arbitragados uns contra os outros. Alem disso, existem outras variacoes na arbitragem. Uma posicao longa em um estoque pode ser arbitraged de encontro a uma posicao curta em futuros conservados em estoque. As oportunidades de arbitragem tambem podem ser exploradas entre commodities correlacionadas e moedas (exemplos a seguir). Enquanto as opcoes simples de chamada e venda de baunilha oferecem uma recompensa linear, as opcoes binarias sao uma categoria especial de opcoes que oferecem todos ou nada ou recompensas de precos fixos. Aqui esta a representacao grafica da diferenca de recompensas entre os dois: O retorno linear (e variavel) das opcoes simples de baunilha permite combinacoes de diferentes opcoes, futuros e opcoes. As posicoes de acoes a serem arbitragadas uma contra a outra (e um trader pode se beneficiar dos diferenciais de precos). O pagamento fixo das opcoes binarias limita as possibilidades de combinacao. A ideia-chave da arbitragem e simultaneamente comprar e vender ativos de perfil similar (sintetico ou real) para lucrar com a diferenca de preco. Um dos maiores desafios com as opcoes binarias e que quase nao ha ativos que tenham um perfil de retorno semelhante. Tentar combinacoes envolvendo diferentes recursos para replicar a funcao de recompensa de opcao binaria e uma tarefa complicada. Trata-se de tomar posicoes multiplas algo que e muito dificil para a execucao do negocio oportuna e custos altos comissoes de corretagem. Oportunidades de Arbitragem em Negociacao de Opcoes Binarias: Dentro das restricoes acima mencionadas, as oportunidades de arbitragem na negociacao de opcoes binarias sao limitadas. Encontrar ativos semelhantes para arbitragem simultaneamente contra e dificil. A melhor opcao disponivel e ir para a arbitragem baseada no tempo. Trata-se de identificar uma discrepancia no mercado, assumir uma posicao em conformidade e, em seguida, reservar os lucros depois de algum tempo quando essa discrepancia e eliminada ou o preco metastop-perdas sao atingidas. NADEX e a troca popular para negociar opcoes binarias. Tenha em mente que outros mercados para acoes, indices, futuros, opcoes ou commodities tem horarios de negociacao diferentes (e limitados). Multiplos ativos (acoes, opcoes de futuros) operam em momentos diferentes do dia, dependendo do horario de negociacao habilitado para troca. Desenvolvimentos que acontecem quando um mercado esta fechado pode levar a movimentos rapidos nos precos quando o mercado abre. Por exemplo, pode haver uma noticia que afeta o indice de acoes FTSE 100 e sai quando a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e fechada. O impacto exato dessas noticias no indice FTSE 100 sera visivel somente quando o LSE for aberto eo FTSE comecar a atualizar. Ate entao, as especulacoes serao altas sobre o impacto percebido da noticia sobre o valor FTSEs. Este indice e a referencia para negociar opcoes binarias no NADEX. Uma vez que a negociacao de opcoes binarias esta disponivel por horas prolongadas, uma grande quantidade de volatilidade e movimentos de precos como resultado das noticias podem estar visiveis nas opcoes binarias do FTSE. Suponha que o LSE esteja atualmente fechado e nao haja atualizacoes para o indice FTSE (o ultimo valor de fechamento foi 7000). Suponha que o ultimo preco para a opcao binaria FTSE gt 7100 foi de 30. Como resultado das noticias em desenvolvimento, espera-se que o FTSE aumente uma vez que o mercado abre (diga cinco horas a partir de agora), e este valor de opcao binaria comecara a subir ) A partir do preco atual de 30 a 50, 60, 70 e assim por diante. Uma vez que nao ha certeza sobre o que sera o valor exato FTSE quando ele sera aberto para negociacao, os precos de opcao binaria ira flutuar para cima e para baixo. Durante este tempo, os comerciantes experientes podem apostar seu dinheiro em opcoes binarias de FTSE para a arbitragem time-based. Uma vez que o mercado abre, a mudanca real nos valores do FTSE Index e os precos futuros do FTSE serao visiveis. Isso levara a FTSE 100 precos de opcoes binarias para avancar para refletir com precisao FTSE 100 valores. Por esse tempo, os comerciantes experientes poderiam ter manchado overbought e oversold condicoes no mercado binario de opcoes e fez lucros (possivelmente par de vezes). Outras oportunidades de arbitragem de opcoes binarias vem de ativos correlacionados, como o impacto das mudancas nos precos das commodities que levam a mudancas no preco da moeda. Geralmente, o ouro e o petroleo tem uma correlacao inversa com o dolar dos EUA (ou seja, se os precos do ouro ou do petroleo aumentam, entao a moeda do dolar enfraquece e vice-versa). Traders experientes podem procurar oportunidades de arbitragem em opcoes binarias de forex associadas em tais cenarios. Por exemplo, um comerciante observa que os precos do ouro estao subindo. Ele pode vender em curto dolar dos EUA vendendo o par USDJPY ou comprando par EURUSD. Da mesma forma, um aumento nos precos do petroleo pode levar a um aumento esperado no preco do EUR / USD. Um operador de opcoes binarias pode tomar posicoes apropriadas para se beneficiar dessas mudancas nos precos dos ativos. A arbitragem em outras opcoes binarias, como opcoes binarias de folha de pagamento nao-agricolas, e dificil porque tal subjacente nao esta correlacionado a nada. Pode-se ainda tentar a arbitragem baseada no tempo, mas isso seria apenas em especulacoes (por exemplo, tomar uma posicao como as abordagens de caducidade e tentar se beneficiar da volatilidade). Opcoes Binarias: Melhor para Arbitragem Alta volatilidade e um amigo de arbitrageurs. Opcoes binarias oferecem tudo ou nada ou lucro de preco fixo (100) e perda (0). Como as opcoes simples de baunilha, nao ha variabilidade (ou linearidade) nos retornos e riscos. Comprar uma opcao binaria em 40 resultara em um lucro de 60 (payoff final compra preco 100 - 40 60) ou uma perda de 40. Qualquer impacto de novas tendencias no mercado levara o preco a flutuar (de 40 para 50, 80, 10, 15 e assim por diante). Arbitrageurs geralmente nao esperam opcoes binarias para expirar. Eles reservam os lucros parciais ou reduzem suas perdas antes. Como as opcoes binarias tem pagamentos fixos de preco fixo, qualquer alteracao no valor subjacente pode ter um grande impacto nos retornos. Por exemplo, se o FTSE fechado em 7000, ea opcao binaria FTSEgt7100 estava negociando em 30 e, em seguida, noticias positivas sobre o FTSE sai. O FTSE alcanca 7095 e esta pairando em torno desse nivel em uma escala de 10 pontos (7095-7105). O preco da opcao binaria mostrara grandes variacoes, uma vez que apenas uma diferenca de um ponto no FTSE pode fazer ou quebrar o pagamento da perda de ganhos para um comerciante. Se o FTSE termina em 7099, o comprador perde o premio que pagou (30). Se o FTSE termina em 7100, ele recebe um lucro de (100-30 70). Esta -30 a 70 e uma variacao enorme baseada em um limite de um ponto do subjacente (7099 a 7100), e que leva a volatilidade muito alta para as avaliacoes de opcoes binarias, criando enormes oscilacoes de precos para os comerciantes opcao binaria ativa para capitalizar. A arbitragem padrao (compra e venda simultanea de seguranca similar em dois mercados) pode nao estar disponivel para comerciantes de opcoes binarias devido a falta de negociacao de ativos similares em varios mercados. As oportunidades de arbitragem em opcoes binarias devem ser colhidas das disponiveis durante as horas fora do mercado em mercados associados ou ativos correlacionados. A unica estrutura de recompensa total ou parcial de opcoes binarias permite oportunidades de arbitragem baseadas no tempo. As altas variacoes possibilitam potenciais elevados de lucro, mas tambem trazem grande potencial de perdas. Devido a sua natureza de alto risco e alto retorno, a negociacao de opcoes binarias e aconselhavel apenas para comerciantes experientes. A recompra de acoes em circulacao (recompra) por uma empresa para reduzir o numero de acoes no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto e um reembolso sobre os impostos pagos a um individuo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real e inferior ao montante. O valor monetario de todos os produtos acabados e servicos produzidos dentro de um pais fronteiras em um periodo de tempo especifico. A taxa em que o nivel geral de precos de bens e servicos esta aumentando e, consequentemente, o poder de compra de. Merchandising e qualquer ato de promover bens ou servicos para venda a varejo, incluindo estrategias de marketing, design de exibicao e. Refere-se a estoques com uma capitalizacao de mercado relativamente pequena. As opcoes binarias sao semelhantes as opcoes classicas com algumas nuances leves, mas os componentes utilizados para as opcoes de precos sao o mesmo mercado subjacente, greve ( K), volatilidade e tempo. Embora esses componentes sejam todos importantes e tenham influencias no preco, nos concentraremos nas oportunidades de curto prazo com volatilidade de negociacao usando opcoes binarias. O preco de uma opcao binaria e, na verdade, o consenso dos mercados de que havera um resultado especifico em um momento especifico. Por exemplo, pode ser que o SampP 500 seja superior a 1650 as 14 horas do dia seguinte. Se a greve binaria estiver em torno do preco de mercado subjacente real, neste caso o contrato de futuros do E-mini SampP 500, entao o preco binario sera de cerca de 50. O binario a expiracao vale 100 por contrato, considerando este cenario binario O partido (comprador ou vendedor) tem uma vantagem imediata, de modo que ele custa cerca de metade do valor do contrato. Existem dois tipos de volatilidade, historica e implicita. Historico e simplesmente como o preco do recurso subjacente mudou no passado durante um determinado periodo de tempo. A volatilidade implicita e como o mercado atualmente espera que o recurso seja realizado no futuro. Volatilidade historica tem uma forte tendencia a reverter para a media assim um comerciante prudente sempre esta ciente de que a volatilidade historica tem sido e que a volatilidade implicita esta prevendo os movimentos sera. Vender VolatilityRange Trading Se voce acredita que o mercado subjacente sera andor estancada ou ficar dentro de um determinado intervalo, em seguida, usando binarios pode ser util para capitalizar sobre a sua visao. As greves binarias que voce consideraria sao binarios do ITM, o que significaria que seu custo inicial e uma parcela maior do pagamento maximo de expiracao de 100. (Voce esta pagando pela vantagem imediata) Usando esta estrategia, voce pode comprar ou vender a greve binaria outright que esta no dinheiro (ITM) ou voce pode criar um combo comercio onde ambas as pernas seria ITM. Vamos ver um exemplo, temos um binario de ouro com o mercado subjacente atualmente comercializado em 1301.10. Voce acredita que o mercado de ouro permanecera estagnado para um pouco mais lento durante as proximas 1 horas antes da expiracao do contrato binario. Ha muitas opcoes de greves listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando na greve 1300.0 e 1303.0 que tera um melhor retorno em comparacao com se nos escolhemos greves com uma largura maior. Usando esta estrategia, a largura da greve mais larga realmente aumenta a probabilidade de um desfecho favoravel na expiracao, mas tambem aumenta o custo inicial, reduzindo assim o ROI quando comparado a uma faixa mais estreita. Estamos comprando o binario com menor greve e vendendo o binario com a maior greve e antecipando o mercado subjacente para permanecer dentro desse intervalo. Combo Trade for Selling Volatility Comprar 1 - Ouro (Jun) gt 1300.0 at 75 Custo inicial: 75 contrato Se o subjacente terminar acima da greve 1300.0, entao o lucro liquido seria 25 contrato Vender 1 - Ouro (Jun) gt 1303,0 a 26,5 Custo inicial : 73,50 contrato (100 26,5 preco de negociacao) Se o subjacente termina em ou abaixo do 1303,0 greve, em seguida, o lucro liquido seria 26,50 contrato Custo combinado 75 73,50 148,50 Ouro Expira acima de 1303,0 Ouro (Jun) gt 1300,0 vale 100 contrato Ouro (Jun) Gt 1303.0 vale 0 contrato Perda liquida na expiracao lt48.50gt Ouro Expira abaixo de 1300.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 0 contrato Ouro (Jun) gt 1303.0 vale 100 contrato Perda liquida a expiracao lt48.50gt Ouro Expira entre 1300.0 - 1303.0 Ouro (Jun) gt 1300.0 vale 100 contrato Ouro (Jun) gt 1303,0 vale 100 contrato Lucro liquido na expiracao 51,50 exemplos acima nao incluem taxas de cambio Potencialmente, se o mercado permanece plano e termina dentro dos dois greves voce recebera um dou Ble mas uma perna binaria sempre terminara no dinheiro na expiracao. A ideia e que seu binario ja esta no dinheiro assim que voce quer o binario para expirar o mais rapido possivel, na verdade, com tempo binarios decaimento funciona em seu favor para as opcoes de ITM. Se voce acredita que o mercado subjacente sera volatil e talvez cauteloso de negociacao devido ao risco percebido antecipado, em seguida, usando binarios pode ser uma ferramenta util para capitalizar sobre a sua visao. As greves binarias que voce consideraria sao binarios OTM, o que significa que seu custo inicial e uma parcela muito menor do pagamento maximo de expiracao de 100. (Voce esta entrando em um comercio em desvantagem, refletindo um menor custo de entrada) Usando esta estrategia, voce pode comprar ou vender a greve binaria outright (comercio direcional) que esta fora do dinheiro (OTM) ou voce pode criar um combo comercio onde Ambas as pernas seriam OTM. Vamos ver um exemplo em que temos o binario USDJPY com o mercado subjacente atualmente comercializado em 102.24 que expira em 8 12 horas. O mercado de dollarye tem estado em uma estreita faixa de negociacao por algum tempo e de nossa analise tecnica, estamos antecipando um grande movimento no dollaryen. Na verdade, voce acredita que um grande movimento e iminente, mas nao pode colocar seu dedo nele direcionalmente. Uma estrategia que voce pode usar para capitalizar esse cenario de mercado e comprar grandes ataques binarios e vender as baixas greves dos binarios. Voce esta tomando posicoes com custos de entrada baratos, mas se beneficia se o movimento do mercado subjacente antecipado vem com um maior pagamento em porcentagem. Mais uma vez, ha muitas opcoes de ataque listadas no Nadex para escolher, mas estamos nos concentrando nas greves 102.60 e 102.00 que sao apresentadas abaixo. Combo Comercio para compra de volatilidade Comprar 1 USDJPY gt 102,60 a 7,50 Custo inicial: 7,50 contrato Se o subjacente termina acima da greve 102,60 entao o lucro liquido seria 92,50 contrato Vender 1 - USDJPY gt 102,00 em 83,50 Custo inicial: 16,50 contrato (100 83,50 comercio Preco) Se o subjacente termina em ou abaixo da greve 102,00, em seguida, o lucro liquido seria 83,50 contrato Custo combinado 7,50 16,50 24,00 USDJPY Expira acima 102,60 USDJPY gt 102,60 vale 100 contrato USDJPY gt 102,00 vale 0 contrato Lucro liquido a expiracao 76,00 USDJPY Expira Abaixo 102.00 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 100 contrato Lucro liquido em expiracao 76.00 USDJPY Expira entre 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 vale 0 contrato USDJPY gt 102.00 vale 0 contrato Perda liquida a expiracao lt24.00gt Futuros, A negociacao de opcoes e swaps envolve riscos e pode nao ser apropriada para todos os investidores. A recompra de acoes em circulacao (recompra) por uma empresa para reduzir o numero de acoes no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto e um reembolso sobre os impostos pagos a um individuo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real e inferior ao montante. O valor monetario de todos os produtos acabados e servicos produzidos dentro de um pais fronteiras em um periodo de tempo especifico. A taxa em que o nivel geral de precos de bens e servicos esta aumentando e, consequentemente, o poder de compra de. Merchandising e qualquer ato de promover bens ou servicos para venda a varejo, incluindo estrategias de marketing, design de exibicao e. Refere-se a estoques com uma capitalizacao de mercado relativamente pequena. A definicao de pequena capitalizacao pode variar entre corretoras, mas. Eventos Binarios e Volatilidade Um comerciante enfrentando um evento binario - como uma data de ganhos em um estoque que eles estao interessados, ou aprovacao FDA em um estoque de biotecnologia - pode querer timido Longe desse evento. Juntamente com a volatilidade implicita de curto prazo (IV) um comerciante pode ainda ser capaz de fazer um comercio bem sucedido e ter os resultados na manha seguinte. Qualquer pessoa compra opcoes, chamadas ou puts pode ver um movimento de acoes em particular a seu favor e ainda perceber uma perda - como o IV e puxado para fora daqueles premios opcao, o evento acabou ea noticia esta fora. IV e sugado para fora dos premios como o ar de um balao. Entao, como pode um comerciante capitalizar sobre esta situacao Uma maneira e vender um condor de ferro no mes da frente ou opcao semanal mais proximo a expiracao. Geralmente este e o lugar onde IV e o mais elevado, como a volatilidade do mes back-end estabelece-se. Relacionados: Uma Tecnica de Opcoes Simples para Preocupar o Mercado Preocupado Vamos dar uma olhada em um evento recente ganhos para PetSmart (NASDAQ: PETM). Os ganhos foram lancados na manha do dia 5 de marco. E um condor de ferro poderia ser estabelecido perto do fechamento da noite anterior. O premio arrecadado teria sido de cerca de 0,52 para o comercio de condores de ferro: Marco de 2014 7572,5 chamadas 62,562 coloca para 0,52 de credito O IV na epoca para a opcao de mes da frente foi de cerca de 36 por cento, alta para este estoque - e estabelecemos as greves apenas Fora do movimento esperado para esse mes, que era cerca de 4,30. A negociacao de acoes em torno de 67,5 teria entao um movimento esperado calculado adicionando e subtraindo o 4,30 da corrente, o que daria um intervalo de: 67,5 - 4,30 71,80 a 63,20 intervalo esperado Voce pode ver os ataques escolhidos acima estao apenas fora desses numeros. Um comerciante gostaria que o estoque de comercio dentro desta area, e ter o IV retirou no dia seguinte, como o evento de noticias e longo - e comprar de volta o condor de ferro para um pequeno debito, para fechar um comercio vencedor. Os lucros da PETM vieram misturados, eo estoque caiu para cerca de 65.75 naquela manha - bem dentro da faixa. Ele reagiu mais tarde no dia, entao e melhor fechar a primeira coisa, se possivel. O debito para recompra e fechamento do comercio teria sido de cerca de 0,14, dando ao comerciante: 0,52 - 0,14 0,38 lucro por contrato. O risco neste comercio e o estoque faz um grande movimento e fecha-se fora de sua faixa. Nesse ponto voce estaria olhando para uma perda maxima na posicao, e pode ter que usar outras medidas para defender o comercio. Tenha isso em mente ao configurar o numero de contratos que deseja atribuir a essa posicao. Entao, da proxima vez que voce enfrentar uma data de ganhos em seu estoque, verificar a volatilidade e determinar se voce pode obter premio suficiente do intervalo esperado, juntamente com a paixao IV, para configurar um possivel comercio vencedor. Copia 2017 Benzinga. A Benzinga nao fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. Como um binario Nadex e impactado pela volatilidade implicita A volatilidade implicita pode afetar o preco de uma opcao mais do que qualquer outro fator. A volatilidade implicita e uma palavra extravagante para um movimento esperado. Quanto mais tempo existe ate o vencimento, mais tempo ha para que o mercado se mova. E por isso que um binario valera mais, quanto mais tempo houver ate a expiracao. Alem disso, a volatilidade implicita aumenta o custo premium do binario, uma vez que se espera que ocorra um grande movimento. Por exemplo, antes do relatorio FOMC ou NFP, com duas horas ate a expiracao, um premio binarios sera mais proximo de 50 do que seria a meia-noite, quando nao e esperado noticias nas proximas duas horas e quando o movimento esperado e normalmente baixa. Se voce comprou uma greve binaria de OTM acima e abaixo do mercado varias horas antes de um evento de noticias, voce pode ver ambos os lados ser rentavel, mesmo que o mercado nao se moveu eo tempo passou. Isto deve-se ao movimento esperado inundando o mercado de opcoes e fazendo com que o premio aumente. O que e uma opcao binaria do Nadex Compreender como a volatilidade implicita afeta o preco de uma opcao binaria, pelo tempo e pelos eventos de noticias governamentais pendentes, pode ajudar um comerciante a saber se eles devem pagar ou arrecadar o premio para tirar proveito do aumento ou queda de A volatilidade implicita que afeta o preco do binario. Uma ilustracao simples pode ser vista no mesmo fenomeno sobre as opcoes de compra de acoes antes de uma versao de resultados. A volatilidade implicita e sugada para fora do binario apos o lancamento ter acontecido. Ainda mais premium e removido quando ha pouco movimento apos um grande movimento esperado. Isso e conhecido como uma queda de volatilidade. Observe o exemplo destacado abaixo, que mostra como a volatilidade implicita para as opcoes na AAPL aumentou antes do anuncio de resultados. Houve um grande movimento esperado quando o anuncio de ganhos causou a demanda para as opcoes a subir eo preco que os comerciantes estavam dispostos a pagar. Entao, depois que o anuncio de lucro aconteceu, se houve uma grande mudanca ou nao no preco do mercado, a volatilidade implicita caiu - causando uma reducao dramatica no premio incorporado na opcao. Veja o grafico de volatilidade implicito da AAPL AQUI Para saber mais sobre como negociar opcoes binarias e para sinais de opcoes binarias indepth, estrategias de negociacao, ferramentas e salas de comercio ver ApexInvesting copia 2017 Benzinga. A Benzinga nao fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados.